Análise Fundamental: Quais São as Regras?

Na verdade, a análise fundamental não tem nenhum segredo. Existem, no entanto, algumas regras às quais devemos aderir a fim de manter lógicas suas suposições e conclusões.

Dados Macroeconômicos

Antes de tudo, um profissional deve aprender e compreender de forma abrangente todos os dados macroeconômicos, indicadores políticos e outros eventos envolvendo governos, países, moedas ou bens, tais como sanções, conversas formais, cúpulas, etc.

Também é preciso ter em mente que diferentes indicadores podem influenciar o mercado diferentemente.

As sanções, por exemplo, trazem estresse e são de longo prazo, o que significa que você deve primeiro levar isso em conta e considerar relatórios mensais, como exportações ou inflação, somente na próxima etapa.

Por outro lado, um aumento do IVA influenciaria fortemente o índice de preços ao consumidor (IPC), portanto, a moeda em questão, mas não por muito tempo, ou seja, por dois ou três meses.

Isto significa que você precisa estudar todos os fatores, mas entenda que todos eles têm diferentes tipos de influência.

Sequência de dados

Em segundo lugar, a análise fundamental não tem estratégia básica; você precisa entender a situação atual do mercado na totalidade, mas aprender todos os detalhes.

Também não há guias passo a passo para realizar análises fundamentais, portanto, fique de olho em tudo: que tipo de regime político um país tem, como o governo toma suas decisões, e assim por diante.

Combinando análise fundamental e técnica

Outra regra geral diz que combinar análise fundamental e técnica não é uma má ideia. Esta não é uma tarefa fácil, mas as recompensas podem ser grandes.

Negociando com notícias

Algumas pessoas utilizam a negociação de notícias, semelhante ao scalping. Para isto funcionar, é preciso entender muito bem as notícias macroeconômicas, analisá-las rapidamente e tirar as conclusões corretas.

Primeiro, você precisa ter o calendário econômico em mãos; assim, você sempre saberá quais notícias estão sendo divulgadas hoje, quais são os dados-chave, e o que os analistas esperam.

Como regra, a negociação de notícias envolve apenas indicadores globais, como os EUA ou a China. PIB, dados de emprego dos EUA, resultados das reuniões do Fed. ou do BCE, etc.

A maneira como funciona é bem simples: você analisa as expectativas, obtém a conclusão e faz uma negociação de compra ou venda, dependendo do que você decidiu.

Correlação dos instrumentos comerciais

Alguns também aplicam o conhecimento sobre uma determinada moeda, que funciona em qualquer condição de mercado.

O dólar americano, por exemplo, tem uma forte correlação negativa com o petróleo e o ouro. Quando o dólar é forte, estas principais commodities caem; por outro lado, quando o petróleo sobe, as moedas dos países exportadores de petróleo seguem.

Isto sempre funciona, a menos que o mercado esteja repleto de grandes especuladores ou atores institucionais que impulsionam os preços a seu modo.

Os fatores de risco

Ao trabalhar com análise fundamental, deve-se também considerar os desastres naturais; tsunamis ou terremotos, por exemplo, são sempre muito perigosos para a economia japonesa e, posteriormente, para o iene.

Os desastres provocados pelo homem, como os acidentes aéreos, também não devem ser ignorados. Tais eventos são geralmente impossíveis de se prever, mas sempre têm um efeito.

Isto é exceto para desastres na estação do ano, tais como furacões no Golfo do México, que muitas vezes levam a danos às refinarias de petróleo.